期貨行業(yè)規(guī)范發(fā)展又一次迎來利好。

　　6月14日，證監(jiān)會正式發(fā)布《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（下稱《辦法》）�！掇k法》從多個層面進(jìn)行了完善和修訂，其中，期貨公司股東資格條件將大幅提高，有望帶動行業(yè)進(jìn)一步整合。

　　證監(jiān)會發(fā)布公告稱，為適應(yīng)期貨市場發(fā)展的新要求，加強(qiáng)期貨公司監(jiān)管，證監(jiān)會對《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進(jìn)行了修訂，并于近日正式發(fā)布。

　　按照立法程序要求，自2019年3月1日至3月31日，證監(jiān)會在官網(wǎng)和“中國政府法制信息網(wǎng)”，就《辦法》向社會公開征求意見。證監(jiān)會認(rèn)真研究反饋意見，采納了合理可行的意見和建議，進(jìn)一步完善了《辦法》。

　　《辦法》修訂內(nèi)容主要涉及五個方面：

　　一是提高期貨公司主要股東，尤其是控股股東、第一大股東資格條件。明確持續(xù)經(jīng)營時間、持續(xù)盈利能力相關(guān)要求；增加出資資金、主營業(yè)務(wù)相關(guān)性及經(jīng)營能力等方面規(guī)定。

　　二是加強(qiáng)期貨公司股東管理，強(qiáng)化股東義務(wù)。增加股東、實際控制人和其他關(guān)聯(lián)人與期貨公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求；完善股東、實際控制人重大事項報告規(guī)則。

　　三是完善期貨公司境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、子公司及境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理。要求期貨公司建立健全對境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、子公司及境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)控體系，實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。

　　四是完善期貨公司對客戶開戶及其交易行為管理要求。

　　五是完善期貨公司信息系統(tǒng)管理規(guī)定，明確信息系統(tǒng)合規(guī)運行的制度要求。

　　同時，證監(jiān)會更新了期貨公司行政許可服務(wù)指南，一并發(fā)布，便利相關(guān)市場主體提交行政許可申請。

　　2007年4月，證監(jiān)會首次頒布了《辦法》。2014年10月，為落實監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，證監(jiān)會對《辦法》進(jìn)行了修訂�！掇k法》 實施以來，為期貨公司規(guī)范發(fā)展，提升期貨公司服務(wù)水平發(fā) 揮了重要作用。隨著期貨市場的發(fā)展及對外開放的逐步擴(kuò)大，《辦法》的相關(guān)內(nèi)容已滿足不了實踐的需要，有必要進(jìn)行修訂完善，《辦法》因此迎來了頒布后的又一次修訂。

　　期貨公司股東資格條件大幅提高

　　本次修訂中，期貨公司股東資格條件大幅提高是行業(yè)非常關(guān)心的問題。

　　根據(jù)《辦法》，申請設(shè)立期貨公司，除應(yīng)當(dāng)符合《期貨交易管理條例》第十六條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　�。ㄒ唬┳�冊資本不低于人民幣1億元；

　�。ǘ�）具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于15人；

　　（三）具備任職條件的高級管理人員不少于3人。

　　注冊資本不低于人民幣1億元是在新修《辦法》中首次明確，而這一規(guī)定較《期貨交易管理條例》第十六條規(guī)定中要求的3000萬元門檻大幅提高。

　　期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　�。ㄒ唬�實收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣1億元；

　　（二）凈資產(chǎn)不低于實收資本的50%，或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的50%，不存在對財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險；

　�。ㄈ�）具備持續(xù)盈利能力，持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，最近3個會計年度連續(xù)盈利；

　�。ㄋ模┏鲑Y額不得超過其凈資產(chǎn)，且資金來源真實合法，不得以委托資金、負(fù)債資金等入股期貨公司；

　　（五）信譽(yù)良好、公司治理規(guī)范、組織架構(gòu)清晰、股權(quán)結(jié)構(gòu)透明，主營業(yè)務(wù)性質(zhì)與期貨公司具有相關(guān)性；

　�。�六）沒有較大數(shù)額的到期未清償債務(wù)；

　�。ㄆ撸┙�3年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

　　（八）未因涉嫌重大違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；

　　（九）近3年作為公司（含金融機(jī)構(gòu)）的股東或者實際控制人，未有濫用股東權(quán)利、逃避股東義務(wù)等不誠信行為；

　�。ㄊ�）不存在中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認(rèn)定的其他不適合持有期貨公司股權(quán)的情形。

　　與此前版本相比，新修訂的《辦法》對期貨公司5%以上股東實收資本和凈資產(chǎn)的要求從3000萬元提高到1億元。

　　期貨公司控股股東、第一大股東除應(yīng)當(dāng)符合本辦法第七條、第八條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　（一）凈資本不低于人民幣5億元；股東不適用凈資本或者類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元；

　�。ǘ�）在技術(shù)能力、管理服務(wù)、人員培訓(xùn)或營銷渠道等方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢；

　�。ㄈ�）具備對期貨公司持續(xù)的資本補(bǔ)充能力，對期貨公司可能發(fā)生風(fēng)險導(dǎo)致無法正常經(jīng)營的情況具有妥善處置的能力；

　�。ㄋ模┲袊�證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　對期貨公司控股股東、第一大股東凈資本和凈資產(chǎn)等硬性要求是首次明確。

　　券商中國記者整理發(fā)現(xiàn)，目前仍有東方期貨、東華期貨等少數(shù)公司注冊資本低于1億元。其中又以東方期貨底子最薄，注冊資本為3000萬元，2017年公司凈資本僅3600余萬元。值得注意的還有，新修訂《辦法》對期貨公司境外股東的表述，從此前的“持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東”調(diào)整為了“期貨公司主要股東、控股股東、第一大股東為境外股東”，這樣的調(diào)整顯然是為將來的外資控股期貨公司留下了空間。

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