原油期貨上市以來(lái)，上海國(guó)際能源交易中心（下稱上期能源）積極適應(yīng)期貨市場(chǎng)國(guó)際化需求，在總結(jié)原油期貨平穩(wěn)運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，主動(dòng)聽(tīng)取境內(nèi)外市場(chǎng)意見(jiàn)建議，與國(guó)際市場(chǎng)接軌，不斷優(yōu)化適當(dāng)性管理制度。近日，按照“敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)”的要求，上期能源修訂了《上海國(guó)際能源交易中心期貨交易者適當(dāng)性管理細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《細(xì)則》）和適當(dāng)性制度操作指引，進(jìn)一步優(yōu)化適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，增加豁免和互認(rèn)規(guī)定，避免客戶資料重復(fù)提交、重復(fù)審查，提高全市場(chǎng)運(yùn)行效率。

　　《細(xì)則》規(guī)定的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)可以概括為“三有一無(wú)和其他”（單位客戶增加“一制度”），即有基礎(chǔ)知識(shí)、交易經(jīng)歷、資金門檻，無(wú)重大違法違規(guī)情形（單位客戶還應(yīng)當(dāng)有相關(guān)管理制度）。在修訂過(guò)程中，充分考慮了各類參與主體理解期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)和期貨交易能力的差別，推動(dòng)修訂了知識(shí)測(cè)試題庫(kù)，突出基礎(chǔ)知識(shí)和基本制度要求。更新后的知識(shí)測(cè)試題庫(kù)近期將在中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的期貨投資者適當(dāng)性知識(shí)測(cè)試平臺(tái)上線。境外客戶可以出具承諾函，表明其具備期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)，同時(shí)承擔(dān)提供不實(shí)承諾的后果；認(rèn)可的交易經(jīng)歷增加了掉期、互換等集中清算的其他衍生品交易；仿真交易經(jīng)歷的筆數(shù)調(diào)整為“累計(jì)不少于10個(gè)交易日且20筆及以上”。

　　豁免和互認(rèn)規(guī)定是本次修訂的另一亮點(diǎn)，為符合條件的交易者開(kāi)通多品種交易權(quán)限提供便利。專業(yè)投資者、二次開(kāi)戶的客戶、具有長(zhǎng)期交易經(jīng)驗(yàn)的客戶、做市商、特殊單位客戶等可以豁免“三有”要求。原則上，客戶就適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的同一項(xiàng)目資料只需要提交一次；客戶在同一開(kāi)戶機(jī)構(gòu)申請(qǐng)交易能源中心不同上市品種，已獲得可用資金余額較高的上市品種交易權(quán)限的，可以自動(dòng)獲得可用資金余額要求相同或者較低的上市品種交易權(quán)限；客戶已經(jīng)開(kāi)通其他交易所實(shí)行適當(dāng)性制度的上市品種交易權(quán)限的，申請(qǐng)開(kāi)立能源中心交易編碼或者開(kāi)通交易權(quán)限時(shí)，可以豁免全部或部分“三有”。

　　規(guī)則制度是一個(gè)不斷完善的過(guò)程，上期能源將立足市場(chǎng)，進(jìn)一步提升規(guī)則國(guó)際化水平，促進(jìn)市場(chǎng)更高效率的運(yùn)行和更高質(zhì)量的對(duì)外開(kāi)放，努力打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的市場(chǎng)。

　　表：新版《細(xì)則》的應(yīng)用舉例