一、盤王個人簡介

陳宮，男，現(xiàn)年41歲，福建福州市人。在大盤手網(wǎng)的參賽ID為：眾利投資一號，業(yè)余愛好閱讀。

截止2022年7月15日，盤王參賽賬戶“眾利投資一號”累計收益率為：118.68%，累計凈利潤為：2781萬多元，最大回撤-16.98%，量化投資高手。

二、盤王業(yè)績展示

大盤手網(wǎng)“七尾狐”交易分析神器對盤王陳總的交易情況展示如下：

從交易頻率上來看，盤王屬于中線交易類型。

從其所交易品種上看，盤王屬于一個多市場、全品種交易類高手，曾經(jīng)投資棉花期貨獲利476萬多元；在棕櫚油、豆油、聚錄乙烯、菜油等品種上獲利均超過200萬元。

2022年6月下旬，盤王曾經(jīng)單周盈利達1115萬多元，7月中旬單周盈利更是高達1293萬元。

三、盤王精彩觀點

1、只有長期專注的學(xué)習(xí)才有可能成為贏家。

2、不管是做實業(yè)還是金融行業(yè)，都要有全身心投入的精神。

3、投資要把風(fēng)險放在第一位，在此基礎(chǔ)上再去考慮利潤。

4、交易中沒有完美的策略，一些看似簡單有缺陷的策略，一旦你把他們組合起來同時使用，你就布下了天羅地網(wǎng)，生命力就會很頑強。

5、飄忽不定的主觀想法在狂躁的市場面前，只會亂上加亂，放大人性弱點，患得患失、恐懼貪婪等。

6、心態(tài)是期貨成功最重要的因素。

7、構(gòu)建系統(tǒng)最大的難點不是構(gòu)建本身，而是如何消除層出不窮的困惑。

8、贏家最終比拼的不是所謂的技術(shù)，而是誰更有耐心。耐心是靠本金和期貨以外的收入撐大的。

9、具有概率優(yōu)勢的方法重復(fù)的次數(shù)越多，越有可能實現(xiàn)正收益。

10、要想在期貨市場賺大錢，首先要學(xué)好技術(shù)，其次要準備好大的本金。

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四、盤王投資經(jīng)歷

日前，大盤手網(wǎng)對盤王本人進行了專訪，以下為采訪實錄：

大盤手網(wǎng)1：請介紹一下您專業(yè)從事投資前的工作經(jīng)歷，對您后來做期貨投資是否有幫助？

陳總：我在投資期貨前曾經(jīng)從事過鋼材貿(mào)易，那段經(jīng)歷對我后來的期貨投資沒有什么幫助，因為我是純技術(shù)面量化交易。

大盤手網(wǎng)2：您當(dāng)時是在什么機緣下接觸期貨的？期貨的哪些魅力吸引您后來成為了職業(yè)交易者？

陳總：在做期貨前我賣過鋼材，而且還去軋鋼廠上過班，所以和很多人一樣，我是由現(xiàn)貨商或生產(chǎn)商接觸到期貨的。

當(dāng)初，我接觸期貨的目的和大部分人一樣——想通過炒期貨輕松發(fā)大財。期間經(jīng)歷了一個曲折的過程，說起來都是辛酸。后來我成為職業(yè)交易者是因為期貨碰了壁之后，雖然知道自己太無知，但又不想認輸，所以就打算閉關(guān)修煉。我逐漸意識到：只有長期專注的學(xué)習(xí)才有可能成為贏家。

大盤手網(wǎng)3：請簡述一下您以前實業(yè)投資的前后經(jīng)歷、取得的輝煌業(yè)績和感悟？后來您為什么開始參與金融投資？

陳總：2004年大學(xué)畢業(yè)后直到2011年這段時間，我從事過鋼材貿(mào)易，去軋鋼廠上過班，但是事業(yè)上一直沒有什么起色。之后我抱著發(fā)大財?shù)哪康膮⑴c了期貨交易，結(jié)果可想而知，虧損是必然的。

一經(jīng)打擊就灰心泄氣的人，永遠是一個失敗者。我雖然不是天生的成功者，但我骨子里流淌著不服輸?shù)难�液，所以我虧了�?dāng)然不會認輸。

2012年，我開始專職在家沒日沒夜地研究期貨，技術(shù)進步很快。

2012年到2015年，我從20萬元本金做起，連續(xù)3年盈利，信心爆棚，但是苦于本金太少。那時我心想，如果自己擁有更多的本金，就會有更大的收益。于是我就不加思索去配資炒期貨，結(jié)果事與愿違，2015年賬戶資金回撤38%，自己辛辛苦苦賺來的100多萬元利潤全部吐了回去，“一夜回到解放前”，后來不但資產(chǎn)歸零，而且還欠了幾十萬元的外債。

2015年破產(chǎn)之后，我無意中接觸到連鎖餐飲項目，于是就加盟了一家漁粉店從事小本生意。起初生意還不錯，每月有兩到三萬元的收入，暫時緩解了自己的生活壓力。后來我自創(chuàng)了餐飲品牌“愛米漁”，成立了餐飲公司開連鎖直營店、招商加盟、食材配送，一步步發(fā)展到現(xiàn)在有100多家連鎖店。

我做實業(yè)算不上很成功，給我最大的感悟是：不管是做實業(yè)還是金融行業(yè)，都要有全身心投入的精神。

在餐飲創(chuàng)業(yè)的3年時間里，我沒看過一次K線圖，一直是連做夢都在想著怎么把餐飲事業(yè)做大做強。

大盤手網(wǎng)4：您在做期貨之前有沒有做過其他類型的金融投資？

陳總：我從始至終只做過期貨，雖然股票賬戶早就開了，但是到現(xiàn)在都還沒有交易過。

大盤手網(wǎng)5：請問您是從什么時候開始專職做期貨的？為什么選擇專職做期貨？

陳總：2012年開始專職做期貨，當(dāng)時我認為：專職做才能更快的學(xué)會技術(shù)。

大盤手網(wǎng)6：請講述一下您的交易系統(tǒng)、品種選擇、開平倉、止損止盈的做法、經(jīng)驗或教訓(xùn)？

陳總：我的交易系統(tǒng)一直在根據(jù)資金量做調(diào)整。初期投資的時候，我的資金比較少，主要做三四天的隔夜趨勢波段，品種一般也控制在10個以內(nèi)。至于開平倉、止損止盈等也都是常規(guī)的趨勢跟蹤方法，沒有什么特別之處。

大盤手網(wǎng)7：您在投資之初遇到的最大困難和障礙是什么？您是怎么解決投資之初面臨的障礙和瓶頸的？

陳總：投資之初我遇到的最大困難是本金不足，專職做期貨，收入來源都靠期貨。即使連續(xù)盈利了3年，賺的錢也沒剩多少，后來我鋌而走險選擇了借貸+配資+重倉交易，最終卻導(dǎo)致破產(chǎn)。

大盤手網(wǎng)8：您有大虧的經(jīng)歷嗎？原因是什么？從中吸取了哪些經(jīng)驗教訓(xùn)？

陳總：大虧的經(jīng)歷如上所述。期貨本身是杠桿交易，風(fēng)險巨大，如果再去借錢、再去配資，爆倉的可能性會大大增加。

2015年大虧后我去從事了餐飲行業(yè)方面的工作，3年時間內(nèi)我沒有打開過交易軟件，沒有看過K線圖。那期間，我也曾冥想過、懊悔過，并暗暗發(fā)誓：等我湊夠本錢，我還會東山再起的，但下一次絕不再配資，絕不再借貸炒期貨。投資要把風(fēng)險放在第一位，在此基礎(chǔ)上再去考慮利潤。

大盤手網(wǎng)9：您為什么選擇程序化交易？您什么時候開始做程序化交易？期初遇到了哪些困難？

陳總：程序化交易能根據(jù)自己的策略自動開平倉、自動計算下單量，可以摒棄一切主觀的思想。飄忽不定的主觀想法在狂躁的市場面前，只會亂上加亂，放大人性弱點——患得患失、恐懼貪婪等。選擇程序化去自動交易，適當(dāng)?shù)剡h離市場，可以降低對既定策略的執(zhí)行難度。

我從2015年初起開始程序化交易，之前是人工下單的量化交易。

程序化交易之初，我把已經(jīng)成熟的交易系統(tǒng)編出代碼，沒遇到什么困難。唯一的困難就是每年8000多元的費用對當(dāng)時拮據(jù)的我來說，比較心疼。

大盤手網(wǎng)10：您認為一個人只有具備了什么條件才能進行專業(yè)投資？

陳總：我覺得專業(yè)投資需要具備的條件很苛刻，大部分人還不具備。

首先，需要掌握一整套具有概率優(yōu)勢的交易系統(tǒng)，這已經(jīng)淘汰了百分之七八十的人。

其次，家庭開銷不需要從期貨賬戶中支取，否則遇到極端情況或兩年沒有盈利的時候，誰都堅持不下去。

所以，我建議大家不要進行專業(yè)投資，最好把期貨當(dāng)成副業(yè)來做，完全不靠期貨的收入來維持生活，只有這樣才能保持好心態(tài)。心態(tài)是期貨成功最重要的因素。

大盤手網(wǎng)11：您構(gòu)建交易系統(tǒng)的核心理念是什么？您的交易系統(tǒng)大約用了多長時間建立的？對于構(gòu)建交易系統(tǒng)您有什么經(jīng)驗和教訓(xùn)？

陳總：我認為構(gòu)建交易系統(tǒng)的核心理念是：消除疑慮才能堅定執(zhí)行。2012年開始專職做期貨的時候，我沒日沒夜地用程序化測試歷史數(shù)據(jù)，大概用了七八個月的時間建立了自己的一整套方法。

構(gòu)建系統(tǒng)最大的難點不是構(gòu)建本身，而是如何消除層出不窮的困惑：要不要多品種交易？要不要設(shè)置大周期過濾？周期越短的策略是否優(yōu)于中長線策略？最優(yōu)參數(shù)有參考意義嗎等等。這些困惑如果不消除，那么自己建立的交易系統(tǒng)就很難執(zhí)行下去。

構(gòu)建一個成功的交易系統(tǒng)就如同愛迪生發(fā)明燈泡一樣。愛迪生測試了1000多種材料才找到鎢絲適合做燈絲，有人譏諷他，愛迪生則說：我的成就不僅僅是發(fā)現(xiàn)用鎢絲適合做燈絲材料，更大的成就是我證明了有1000多種材料不適合做燈絲。

構(gòu)建交易系統(tǒng)也一樣，我構(gòu)建的交易系統(tǒng)看似簡單粗暴，但背后卻花了大量時間用程序化編程去證明無數(shù)復(fù)雜的方法行不通，無數(shù)看似聰明的方法最后都是殊途同歸。

大盤手網(wǎng)12：您的程序化交易策略有哪些類型？您認為衡量一套策略優(yōu)劣的標準是什么？

陳總：我的程序化交易策略都是趨勢跟蹤類型。衡量一套策略優(yōu)劣的主要標準是風(fēng)險收益比，也就是用年化收益率除以最大回撤率的比值。比值越大越好，好比我們買東西時考慮商品的性價比，單純?nèi)タ瓷唐返膬r格或性能都沒意義，兩者的比值才是最重要的。

大盤手網(wǎng)13：您的交易策略曾經(jīng)遇到的最大困難是什么？您是如何優(yōu)化的？

陳總：困難是時時刻刻都存在的，因為沒有完美不回撤的策略。趨勢策略有很大的缺陷，震蕩的時候持續(xù)頻繁止損，大幅盈利的時候隨時可能利潤回吐。我會更多地從品種分散、策略組合、多周期套用的角度去優(yōu)化，而不是只考慮單個策略的具體進出場點位。

大盤手網(wǎng)14：對于挑選品種、選擇周期、選擇板塊、分配資金您有什么好的經(jīng)驗和建議？

陳總：我建議投資者做流動性大、定價主要由中國說了算的品種，完全國際化的品種最好不要碰，比如黃金、白銀、原油等。

如果投資者本金多的話，應(yīng)套用盡可能多的周期，盡量把風(fēng)險分散開。

品種選擇時，各個板塊都要涉及。每個板塊的品種數(shù)量盡量平均，合計品種10個以上。如果自己資金允許的情況下，那么品種越多越好。

在每個品種的資金分配上，我一般給予相同的風(fēng)險權(quán)重。

大盤手網(wǎng)15：您是如何處理滑點的？

陳總：交易過程中，滑點是不可避免的損耗，所以我建議盡量不要去做日內(nèi)短線，我們想打贏滑點和手續(xù)費太難了。

大盤手網(wǎng)16：對于策略的優(yōu)化、暫時困難期及大幅回撤等您是如何處理的？

陳總：我在策略上很少做優(yōu)化，一般只會隨著資金量的增大不斷增加策略。這樣一方面可以減少交易中滑點的損耗，另一方面也可以稍微平滑一些資金曲線圖。

在投資中，賬戶資金權(quán)益大幅回撤或長期回撤等情況隨時都有可能發(fā)生，我們只能依靠信仰堅定執(zhí)行下去，只要資金管理得當(dāng)，遲早能熬出頭的。

以前當(dāng)我資金小的時候，如果半年不賺錢，自己就受不了。因為我每月要從期貨賬戶中出金，以此來維持家庭開銷。但是現(xiàn)在，即使兩年不賺錢對我也沒有影響。贏家最終比拼的不是所謂的技術(shù)，而是比誰更有耐心。耐心是靠本金和期貨以外的收入來撐大的。

大盤手網(wǎng)17：回顧2021年和2022年的市場行情，您對量化交易有些什么經(jīng)驗和教訓(xùn)？

陳總：這兩年的行情是趨勢向上的，我也收益頗豐；但是因為行情經(jīng)常突然轉(zhuǎn)向，造成的回撤也很大。為了應(yīng)對這種V型急速反轉(zhuǎn)的行情，我開發(fā)了新的策略應(yīng)對。

對于新開發(fā)的策略，我主張增加到現(xiàn)有策略組合中，而不是代替原有策略。

交易中沒有完美的策略，一些看似簡單有缺陷的策略，一旦你把他們組合起來同時使用，你就布下了天羅地網(wǎng)，生命力就會很頑強。

大盤手網(wǎng)18：從事程序化交易多年以后，您對量化交易的優(yōu)缺點和發(fā)展前景有什么感悟？

陳總：量化交易的優(yōu)點在于進出場明確，風(fēng)險可控，對沒有基本面研究條件的個人（也包括機構(gòu)）容易上手。缺點是很難產(chǎn)生暴利，量化交易的暴利是靠時間+復(fù)利慢慢熬出來的。

中國量化交易的前景就是歐美發(fā)達國家的現(xiàn)在，以后占比只會越來越大。

五、盤王投資理念

大盤手網(wǎng)19：在期貨投資市場，哪些風(fēng)險是可以避免的？哪些風(fēng)險是不可避免的？面對那些不可避免的風(fēng)險，您會如何處置？

陳總：期貨市場的風(fēng)險無處不在，利潤都是靠承擔(dān)可控的風(fēng)險賺來的。

面對那些不可避免的風(fēng)險，一是要做到單筆交易止損明確；二是不同策略之間的風(fēng)險要可量化比較；三是賬戶總體風(fēng)險要可量化控制。只有這樣，才能保證以后隨著資金規(guī)模的不斷增大和交易策略組合的不斷調(diào)整，自己還能夠嚴格地控制住整體賬戶的總體風(fēng)險。

大盤手網(wǎng)20：哪些人性弱點對期貨交易是有害的？這些人性弱點一般在交易中怎么表現(xiàn)？

陳總：人性弱點往細的方面說，主要表現(xiàn)在患得患失，虧了不止損，心存僥幸；賺了后生怕再虧回去，想要落袋為安。所以投資者只要反其道而行之，截斷虧損，讓利潤奔跑，你就具備了概率優(yōu)勢。

人性弱點往大的方面說，主要表現(xiàn)在貪婪上。投資中有個不可能三角關(guān)系：收益率高、回撤率低、資金容量大，只能取其中兩者而放棄第三者。像我的交易風(fēng)格，追求高收益率和大資金容量，必然要舍棄低回撤率。而做日內(nèi)短線的高手，收益率極高、回撤率很低，但是資金容量卻有限。

當(dāng)市場中一波大行情來臨時，短線交易者在垂涎趨勢交易者的幾天獲取的幾千萬的利潤；當(dāng)市場長期震蕩的時候，趨勢交易者又在羨慕短線交易者的低回撤率，這都是不切實際的想高收益率、低回撤率、大資金三者通吃的貪婪的表現(xiàn)。

大盤手網(wǎng)21：期貨市場的本質(zhì)是什么？

陳總：從官方定義來說，期貨市場的本質(zhì)是現(xiàn)貨商在期貨市場套保并將商品期貨的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給期貨投機者的行為。

從我自身的感悟來說，期貨市場的本質(zhì)是一場萬里長征。如果你掌握了具有概率優(yōu)勢的交易系統(tǒng)，那么你就跨出了第一步。如果你資金管理得當(dāng)，風(fēng)險控制嚴格，那么就跨出了第二步。剩下的9999里路，就是苦苦地煎熬、傻傻地堅持。

大盤手網(wǎng)22：您認為在投資中大部分人虧損的核心原因是什么？

陳總：按我的理解，虧損沒有核心原因，只有主要原因和次要原因。

主要原因是大部分人沒有建立一套具備概率優(yōu)勢的交易系統(tǒng)，這個原因淘汰了百分之七八十的人。

次要原因是剩下的百分之二三十掌握盈利技術(shù)的人，無法長期堅持下去，這個次要原因又淘汰了剩下的大部分人。

大盤手網(wǎng)23：期貨市場的贏家有哪些共性？

陳總：贏家首先都比較專注，能靜下心來鉆研。他們會不斷地剖析自己的內(nèi)心，分析虧損者的共性，不斷地打磨自己的交易系統(tǒng)，最終做到知行合一。

其次，贏家對自身的交易系統(tǒng)有著堅定的信仰。為什么不用“信念”，因為這個詞還不足以表達堅定的程度。一個有信仰的贏家，面對長達一兩年的回撤期或資金大起大落時依然會堅守交易規(guī)則。因為他相信：具有概率優(yōu)勢的方法重復(fù)的次數(shù)越多，越有可能實現(xiàn)正收益，這是最難學(xué)習(xí)到的贏家特性。

大盤手網(wǎng)24：簡單地概括一下您能成功的最大感悟是什么？您最想告訴后來者的投資經(jīng)驗和教訓(xùn)是什么？

陳總：我的成功純屬機緣巧合。我第一次投資期貨破產(chǎn)后，如果沒有餐飲創(chuàng)業(yè)迅速積累到的本金，那么我的投資生涯也會是失敗的，我永遠不可能在期貨市場上賺到大錢。

假設(shè)自己有1000萬元本金，目標是每年賺300萬元，那么冒的風(fēng)險就會很小；扣掉家庭開支，幾乎是純復(fù)利增長。但是，如果你只有20萬元本金，目標是每年賺20萬元，那么你就會冒著爆倉的風(fēng)險，賺來的錢扣掉家庭開支所剩無幾，就永遠不可能做大。

所以，我想告訴后來者：要想在期貨市場賺大錢，首先要學(xué)好技術(shù)；其次要準備好一筆大的本金。如果本金不多，那就把自己的本職工作做好，僅僅把期貨當(dāng)做一項副業(yè)來做，增加點額外收入來改善生活。

大盤手網(wǎng)25：能透露一下您的發(fā)展目標和前景展望嗎？

陳總：套用一句網(wǎng)絡(luò)流行語：先掙他一個億。

以三年為一個結(jié)算周期，我還是很有把握實現(xiàn)年化收益率為30%-60%，承擔(dān)不超過40%的最大回撤率，同時做好兩年時間不賺錢的心理準備。

大盤手網(wǎng)26：您當(dāng)時參加大盤手網(wǎng)大賽的主要原因是什么？

陳總：我參加大盤手網(wǎng)全國期貨實盤爭霸賽，主要是為了查看和分析自己的交易數(shù)據(jù)，比如資金曲線圖、品種盈虧、勝率、盈虧比等等，通過“七尾狐”交易分析神器都可以很方便地了解到，我從來沒有在意過自己的排名。

大盤手網(wǎng)27：您對大盤手網(wǎng)有些什么建議？

陳總：沒有什么建議，只是在這兒祝福大盤手網(wǎng)越辦越好！

注：本文內(nèi)容僅代表受訪者個人意見，不作為投資建議，未經(jīng)許可請勿轉(zhuǎn)載。

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