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　　今日關注品種：

　　1 獨家觀點：

　　【2019年我國進口原油數(shù)量將突破5億噸】來源：新浪財經(jīng)

　　海關總署：前11個月，我國進口原油4.62億噸，增加10.5%，進口均價為每噸3273.5元，下跌5.1%。

　　數(shù)據(jù)顯示：中國11月原油進口4574萬噸，10月為4551萬噸。

　　海關總署：前11個月，成品油進口2725萬噸，減少10.6%，進口均價為每噸3833.1元，下跌3.4%。

　　數(shù)據(jù)顯示：中國11月成品油進口為240萬噸，10月為222萬噸；

　　此外，海關總署數(shù)據(jù)顯示，中國11月燃料油進口為106萬噸，10月為94.4萬噸。

　　【點評】：以全年5.11億噸的原油進口量為前提，來做個簡單測算。以中質原油1噸=7.3桶，全年需要進口原油5.11*7.3=37.303億桶，平均到全年（365天），每天則需要進口原油1022萬桶，確實是個大數(shù)目，約占全球石油產(chǎn)量的10%。11月EIA報告顯示，10月全球原油供應增加150萬桶/日至1.01億桶/日。

　　把1022萬桶/日的原油進口量拉出來做個對比。歐佩克11月度報告顯示，沙特10月上報的原油產(chǎn)量為1030.3萬桶/日，也就意味著全球第三大產(chǎn)油國沙特的石油產(chǎn)量，剛好能夠滿足中國的石油進口量。

　　由此來看，今后我們能源結構的戰(zhàn)略調整還任重而道遠，尤其是非化石類可再生能源、清潔能源將會是今后發(fā)展的重點。

　　【滬指漲0.08% 科技股多點開花 北向資金連續(xù)18日凈流入】來源：證券時報

　　午后市場繼續(xù)窄幅震蕩，科創(chuàng)板在華興源創(chuàng)(688001,股吧)的帶動下集體走高，相對指數(shù)的沉悶，個股和熱點題材表現(xiàn)出彩，數(shù)字貨幣、無線耳機、互聯(lián)網(wǎng)金融概念領漲，次新股板塊異動，鋼鐵、水泥、煤炭等持續(xù)走強，北向資金午后延續(xù)凈流入，醫(yī)藥股則陷入調整。截至收盤，上證指數(shù)報2914.48點，漲0.08%；創(chuàng)業(yè)板報1721.07點，跌0.33%。

　　【點評】：從市場層面看，近期市場成長與價值風格糾結且成長風格略占優(yōu)，尤其科技板塊表現(xiàn)亮眼。臨近年底，在關注政策信號的同時，建議依然聚焦結構性機會。科技板塊是2020年較為確定的方向之一，估值已經(jīng)不算便宜是障礙，建議圍繞景氣程度演進、結合估值選股。消費中下半年滯漲、估值依然不貴的家電、酒店旅游、汽車等也值得關注。

　　【歐美股市有驚無險 美聯(lián)儲本周議息或按兵不動】來源：期貨日報

　　經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半，外部貿(mào)易形勢變化多端，使上周的美股市場上演了“過山車”劇情。最終，在亮眼的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的支撐下，歐美股市總體走勢算是有驚無險。本周將迎來多國央行利率決議，市場預計，美聯(lián)儲大概率會維持現(xiàn)有利率政策不變。

　　受經(jīng)濟數(shù)據(jù)影響，美股市場上周先抑后揚。從周線看，美股三大股指至周五幾乎收復了周初的失地，道指周跌幅為0.13%，納指周跌幅0.10%，標普500指數(shù)周跌幅0.16%。

　　板塊方面，上周標普500指數(shù)的11個板塊7漲4跌。其中，能源板塊、必需消費品板塊及健康醫(yī)療板塊漲幅居前，工業(yè)板塊和非必須消費品板塊相對表現(xiàn)較差。

　　歐洲市場方面，英國富時100指數(shù)周跌幅1.43%，德國DAX 30指數(shù)周跌幅0.53%，法國CAC 40指數(shù)周跌幅0.56%。

　　【點評】：盡管非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大超預期，但外部貿(mào)易形勢依然存在不確定性，并且這種不確定性已經(jīng)滲入美國的制造業(yè)和服務業(yè)領域。本周，美聯(lián)儲即將召開議息會議，市場普遍預計屆時該機構將維持利率政策不變。芝商所“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)顯示，交易員預計美聯(lián)儲12月按兵不動的概率為99.3%。

　　2 中長期多空博弈：

　　3 晚間重點數(shù)據(jù)：

　　4 重點操作產(chǎn)品：

　　日內(nèi)量化策略：天膠

　　和訊量化投資研究院-基石量化AI切入選擇信號提示：

　　提示:僅供參考，風險自擔，期貨有風險入市需謹慎。

　　5 免責聲明

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