上周五，期貨市場(chǎng)大多數(shù)下跌。漲幅較大的是棉花（2.17%）、強(qiáng)麥（1.35%）、上證50（1.19%）、原油（1.03%）、滬銅（1.02%）；跌幅較大白銀（4.98%）、滬鎳（4.24%）、鐵礦石（3.84%）、菜粕（3.14%）、黃金（3.09%）。 　　上周五，期貨市場(chǎng)資金多數(shù)流出。流入較大的是滬鋅(8474萬(wàn)），乙烯（6338萬(wàn)），滬鋁（5732萬(wàn)），動(dòng)力煤（4470萬(wàn)），棉花（3936萬(wàn)）；流出較大的是中證500（19.6億），白銀（13.45億），黃金（10.66億），螺紋鋼（6.27億），滬深300（5.87億）。 　　上周五，商品大多數(shù)減倉(cāng)。增倉(cāng)幅度居前的強(qiáng)麥（20.73%），五年國(guó)債（4.46%），乙烯（4.1%），滬鋅（3.34%），動(dòng)力煤（1.95%）；減倉(cāng)幅度居前的是白銀（12.68%），甲醇（12.61%），焦煤（7.83%），菜油（6.91%），菜粕（6.26%）。

　　隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集

　　1. 上周六美股標(biāo)普500指數(shù)漲0.09%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.22%；美元指數(shù)跌0.00%；WTI原油漲1.00%；Brent原油漲1.61%；倫銅跌0.21%；黃金跌0.79%。美豆跌0.49%；美豆粕跌0.51%；美豆油跌0.00%；美糖漲0.09%；美棉跌1.15%；CRB指數(shù)漲0.16%，BDI指數(shù)跌1.48%。離岸人民幣CNH升0.46%報(bào)7.1052；德銀X—Trackers嘉實(shí)滬深300(160706)中國(guó)A股ETF漲0.64%。

　　2. 美股恐慌指數(shù)VIX下跌7.81%至15%，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌6.17%。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌0.87%。

　　3. 貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)2.10213%(前值2.11238)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.441%(前值-0.443%)。

　　CFTC報(bào)告顯示，截至9月3日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈多頭增加1839手至31736手合約。

　　4. 債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)跌0.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.560%；德國(guó)跌4.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)-0.638%。

　　5. 黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌3.09%至94.26，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.5271(前值0.5379)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.80%報(bào)1482.67。

　　6. 美股收盤漲跌不一，美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱其證實(shí)美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況維持穩(wěn)健，并預(yù)測(cè)美國(guó)不會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退。

　　7. 金屬市場(chǎng)，倫銅收跌，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒未見(jiàn)改觀。

　　CFTC報(bào)告顯示，截至9月3日當(dāng)周，投機(jī)者持有的Comex銅投機(jī)性凈空頭增加361手至53987手合約。

　　8. 原油(WTI)小漲，因美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)連續(xù)3周減少和美聯(lián)儲(chǔ)稱將采取適當(dāng)行動(dòng)維持經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，扭轉(zhuǎn)此前因非農(nóng)數(shù)據(jù)的跌幅。

　　CFTC報(bào)告顯示，截至9月3日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭減少7493手至384157手合約。

　　ICE報(bào)告顯示，截至9月3日當(dāng)周，投機(jī)者持有倫特原油期貨與期權(quán)凈頭寸增加18118手至242239手合約。

　　貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至9月6日當(dāng)周，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)再減4座至738座，石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)減少6座至898座。

　　Argus調(diào)查顯示，8月OPEC原油產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)15萬(wàn)桶至29.71萬(wàn)桶/日。較減產(chǎn)承諾水平低大約23萬(wàn)桶/日，表明8月減產(chǎn)執(zhí)行率降至128%。

　　據(jù)Argus，沙特8月原油產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)10萬(wàn)桶至970萬(wàn)桶/日。伊朗8下滑至222萬(wàn)桶/日。委內(nèi)瑞拉從7月78萬(wàn)桶下滑至75萬(wàn)桶/日。

　　瑞銀預(yù)計(jì)未來(lái)六個(gè)月布倫特原油價(jià)格55美元/桶，WTI原油價(jià)格50美元/桶(此前預(yù)測(cè)63美元和58美元)。

　　能源研究公司Rystad Energy稱，若歐佩克將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至至少2020年，則可能平衡明年的油市。

　　據(jù)海關(guān)總署，8月中國(guó)原油進(jìn)口量增至4217萬(wàn)噸，即每天997萬(wàn)桶，為4月以來(lái)的最高水平。

　　9. 黃金下跌，因鮑威爾樂(lè)觀言論和風(fēng)險(xiǎn)意愿改善。

　　CFTC報(bào)告顯示，截至9月3日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭增加3709手至300547手合約。

　　Kitco上周五(09.06)調(diào)查顯示，華爾街和散戶下周一致看漲下周(09.09-13)黃金走勢(shì)。

　　10. 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化：13.0萬(wàn)，前值：16.4萬(wàn)修正為15.9萬(wàn)，預(yù)估值：16.0萬(wàn)。

　　11. 美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)低于預(yù)期，創(chuàng)三個(gè)月低點(diǎn)；表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在形成更大的裂痕，可能會(huì)給消費(fèi)支出和經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張帶來(lái)威脅。

　　12. 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然穩(wěn)健，預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退，重申美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)采取適宜的行動(dòng)。

　　13. 特朗普再批美聯(lián)儲(chǔ)，稱美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該降息。他們加息太早，降息又太遲。大規(guī)模量化緊縮并沒(méi)有提供幫助。

　　14. 穆迪認(rèn)為，美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告進(jìn)一步證明就業(yè)和周度薪資增長(zhǎng)放緩，隨著關(guān)稅開(kāi)始影響進(jìn)口商品價(jià)格，美國(guó)消費(fèi)者信心和消費(fèi)能力都將受抑。

　　15. 歐元區(qū)2季度GDP年率增速放緩，因德國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模縮減以及貿(mào)易影響。暗示因脫歐和貿(mào)易雙重威脅下，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)前景陰郁。

　　16. 德國(guó)7月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比意外下降0.6%，顯示制造業(yè)愈發(fā)疲軟，因資本投資生產(chǎn)減少。

　　17. IFO調(diào)查顯示，8月德國(guó)汽車業(yè)界對(duì)未來(lái)數(shù)月發(fā)展預(yù)期的指數(shù)降至負(fù)14.1點(diǎn)，表明德國(guó)汽車行業(yè)形勢(shì)依舊嚴(yán)峻。

　　18. 英國(guó)8月企業(yè)聘用人數(shù)降幅為三年最大，正式員工招聘人數(shù)連續(xù)第六個(gè)月下降，因雇主推遲招聘，受英退危機(jī)沖擊。

　　19. IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，2020年全球GDP增速為3.5%，因存在政策的不確定性和貿(mào)易沖突的不確定性。

　　20. 據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)，8月全球制造業(yè)PMI低于前值和50，意味著全球經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。

　　21. EPFR數(shù)據(jù)顯示，在截至9月4日的一周內(nèi)（8月29日至9月4日），全球股票型基金流出83億美元，全球債券型基金流入114億美元。

　　國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞

　　1. 中國(guó)人民銀行決定于2019年9月16日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率。

　　2. 據(jù)海關(guān)總署，今年前8個(gè)月我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口增長(zhǎng)3.6%，貿(mào)易順差1.77萬(wàn)億元。

　　3. 工信部發(fā)布關(guān)于促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提升的實(shí)施意見(jiàn)。

　　4. 據(jù)財(cái)政部，前8月地方新增債平均發(fā)行利率同比降低44bp。

　　5. 私募基金首份退出指導(dǎo)出爐，四大方式界定問(wèn)題私募。

　　6. 普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)顯示，8月信托產(chǎn)品發(fā)行成立雙降，預(yù)期收益率略上升。

　　7. 財(cái)政部表示，專項(xiàng)債作項(xiàng)目資本金重點(diǎn)投向10個(gè)重大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。