國內商品期貨市場周五(7月12日)漲跌參半，硅鐵期貨主力漲近5%，鐵礦主力博弈加劇，報收“十字星”；滬鎳強勢延續，鋁價承壓下挫，金銀振蕩收跌；原油延續強勢，PTA盤中跳水；水果期貨雙雙漲超1%，USDA報告提振豆粕重心抬升。文華商品指數收跌0.06%至153.10點。

　　上周五，期貨市場多數下跌。漲幅較大的是硅鐵（4.4 %）、焦炭（1.14%）、滬鎳（1.12%）、中證500（1%）、原油（0.92%）；跌幅較大乙烯（2.28%）、PTA（2.15%）、丙烯（1.79%）、甲醇（1.49）、雞蛋（1.33%）。

　　期貨市場資金多數流出。流入較大的是鐵礦石（4.51億），螺紋鋼（2.5億），豆油（1.09億），甲醇（1.02億），滬鎳（6714萬）；流出較大的是中證500（11.71億），滬深300（4.95億），PTA（1.94億），滬銅（1.62億），原油（1.26億）。

　　商品多數減倉。增倉幅度居前的硅鐵（6.42%），豆油（4.88%），乙烯（4.59%），甲醇（3.71%），螺紋鋼（3.47%）；減倉幅度居前的是雞蛋（5.44%），焦煤（5.07%），中證500（4.55%），錳硅（4.14%），瀝青（4.02%）。

　　隔夜國際資本市場消息小集

　　1. 上周六美股標普500指數漲0.46%；歐洲Stoxx50指數跌0.01%；美元指數跌0.26%；倫銅漲0.38%；WTI原油跌0.07%；Brent原油漲0.28%；黃金漲0.88%。美豆漲1.64%；美豆粕漲0.85%；美豆油漲0.81%；美糖跌0.65%；美棉跌0.78%；CRB指數漲0.37%，BDI指數漲2.70%。離岸人民幣CNH貶0.04%報6.8790；德銀X-Trackers嘉實滬深300(160706)中國A股ETF漲0.33%。

　　2. 美股恐慌指數VIX下跌4.18%至12.39，期權市場對美股后市擔憂程度減輕。GVZ(貴金屬VIX)指數漲7.40%。OVX(原油ETF的VIX)指數漲1.77%。

　　3. 貨幣市場三個月美元LIBOR利率報2.30338%(前值2.33950)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.364%(前值-0.358%)。

　　CFTC報告顯示，截至7月9日當周，投機者持有的美元投機性凈多頭增加4639手至27056手合約。

　　4. 債券市場十年期國債收益率美國跌1.6個基點報2.124%；德國漲0.6個基點報-0.253%。

　　5. 黃金市場XAU(費城金銀指數)漲0.98%至85.80，GDM/GOD[黃金礦業指數/金價]比值報0.5132(前值0.5155)，Kitco黃金指數(剔除美元漲跌因素)漲0.88%報1370.63。

　　6. 美股收高，三大股指均創盤中與收盤歷史最高紀錄。美聯儲主席鮑威爾的國會證詞提高了市場對美聯儲在7月底降息的預期。

　　7. 金屬市場，倫銅上漲，因美元走弱。期鎳觸及四個月高位，因市場擔心主要生產國印尼將在2022年恢復對礦石的出口禁令。

　　CFTC報告顯示，截至7月9日當周，投機者所持COMEX銅期貨和期權凈空頭頭寸增加11686手至55998手合約，創有史以來的凈空歷史新高。

　　8. 原油(WTI)微漲，伊朗緊張局勢、美國熱帶風暴氣候、美元走弱以及鉆井數下降提供有效支撐，但對未來數月全球原油供應過剩的擔憂打壓油價。

　　CFTC報告顯示，截至7月9日當周，投機者持有的原油投機性凈多頭減少2661手至390149手合約。

　　洲際交易所(ICE)報告顯示，截至7月9日當周，布倫特原油期貨投機性凈多頭頭寸減少3863手至244143手合約。

　　貝克休斯數據顯示，截至7月12日當周，美國石油活躍鉆井數減少4座至784座，石油和天然氣活躍鉆井總數減少5座至958座。

　　IEA月報預計，2季度全球原油供應過剩50萬桶/日，之前預估為短缺50萬桶/日。全球煉油量2季度減少70萬桶/日。

　　IEA維持2019年原油需求增幅預估在120萬桶/日不變。2020年預估為140萬桶/日。

　　據海關總署，中國1—6月原油進口2.45億噸，同比增加8.8%。

　　9. 黃金上漲，因美元下跌，市場對美國強勁通脹數據置之不理。

　　CFTC報告顯示，截至7月9日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭減少14183手至244763手合約。

　　Kitco上周五(07.12)調查顯示，面對下周(07.15-19)黃金走勢，華爾街交易員和分析師偏向中立，而多數普通投資者仍然看漲。

　　10. 經濟數據方面，歐元區5月工業生產年率：-0.5% 前值：-0.4% 預估值：-1.6%。

　　11. 美國6月PPI小幅微漲，增幅創近兩年半以來最小，因能源和其他商品價格連續兩個月下降，抵消了服務業的加速增長。

　　12. 美國白宮下修2019財年預算赤字預期至1.0萬億美元，比3月份預估的水平低910億美元。主要歸功于技術性修正，以及財政開支下降等。

　　13. 芝加哥聯儲主席埃文斯認為，年底前降息50個基點是合適的，并不認為降息的時機是關鍵所在。

　　14. 美國財長努欽警告稱，美國或于9月初觸及債務上限。

　　15. 紐約聯儲GDPNowcast模型預期美國2季度GDP增速1.49%，此前1.48%。

　　16. 歐元區5月工業產出月率好于預期，抵消了過去兩個月下滑的態勢，提振了市場因貿易沖突持續而造成的悲觀預期。

　　17. 意大利央行行長預計，意大利2019年GDP增長0.1%；稱如果歐元區經濟沒有好轉，歐央行需要采取行動。

　　18. 穆迪確認阿根廷評級為B2，前景展望從穩定調整為負面。因其持續執行的政策存在的不確定性上升。

　　19. 華爾街日報(博客,微博)調查顯示，接受采訪的68%的經濟學家認為，美聯儲將于7月的會議上降息。預計12個月內出現經濟衰退的可能性為30.1%。

　　20. 美國銀行下調對今年和明年全球經濟增長預測至3.3%，分別低于此前的3.6%和3.7%。

　　國內財經新聞

　　1. 據央行，中國6月末社會融資規模存量213.26萬億元，同比增長10.9%。

　　2. 中國6月M2貨幣供應同比8.5%，增速與上月末持平。6月人民幣貸款增加1.66萬億元。

　　3. 海關數據顯示，中國1—6月貿易順差1.23萬億元增41.6%，1—6月對美國貿易順差1404.8億美元。

　　4. 中國信通院數據顯示，6月中國手機出貨量3430萬部，同比下降6.3%；1—6月同比下降5.1%。

　　5. 發改委要求，房地產企業發行外債只能用于置換未來一年內到期的中長期境外債務。

　　6. 中央發文要求做好財政收支預算管理，支持落實減稅降費。

　　7. 中國汽車流通協會稱，上半年全國交易二手車686萬輛，同比增長3.9%。

　　8. 高力國際數據顯示，深圳甲級寫字樓目前空置率達23%，去年同期為13.6%。