本周永安持倉受到了市場過多的關注，一會傳言被證監會巡查，一會有假的舉報信在市場傳播。吃瓜群眾看得有點云里霧里在鐵礦PTA上的持倉遭遇舉報。而這一系列動作看似對于跟蹤永安操作的持倉菌們并不有利，但其實蛛絲馬跡可以幫你避免過多的不必要損失。

　　上周永安持有鐵礦，PTA的凈多單一度雙雙突破10w手之多，而跟蹤永安動向可以發現，永安上周三PTA的凈多單已經跌破10萬手，周四傳言四起，永安鐵礦凈多單也跟著大幅回落，跌破10萬手大關，周五，鐵礦，PTA繼續大幅減倉，至此可以確定這兩個品種頭部已經出現。

　　上上周因為提醒了兔期妹小心豆粕大漲，結果把兔期妹帶進溝里，現在已經瀕臨爆倉，加好友dznc00，進群圍觀兔期妹何時爆倉。

　　復盤當時持倉菌看漲的理由：

　　不過持倉菌還是要友情提醒，空頭不可掉以輕心。因為據持倉菌觀察五礦經易是個大反指。從他的建倉曲線來看，他在6月4日~6月6日主力加倉約4.4萬手凈多單，可以說是在最高點接盤的大俠，卻在6月12日開始跳漲之前選擇了減倉多單，6月13日繼續賣，卻在最高點6月17日，鬼斧神工地又加倉了1.8萬手。隨后豆粕價格又一路下行，周五他的大清倉會不會又激發一波多頭行情也不是不可能。

　　事實證明當時6月24日，豆粕的確出現了中陽線，但是兔期妹卻并未在上午低位建倉，反而在下午高位追漲，按照當時的格局，應該是個區間震蕩走勢，在震蕩區間高位追漲建倉埋下了隱患。

　　其實按照持倉菌思路，在7月1日該止損的，最晚看到7月2日持倉也該止損的。數據顯示，永安7月1日凈多單減倉4000多手，雖然變動幅度不大，但是在這么強行情刺激下，這減倉的動作尤為值得警醒。

　　不過現在，持倉菌覺得止損已經意義不大。豆粕的下跌很可能接近尾聲。從永安的多頭持倉來看，經過一周的持倉變化，很明顯鐵礦，PTA已經不再留戀，而豆粕的凈多單已經上升至5.4萬手，凈值1.5億元。豆粕很可能成為近期永安主要的做多對沖品種，兔期妹的豆粕多單還有一絲獲救可能。

　　具體看豆粕的持倉八卦圖，目前永安并不是第一大多頭，申萬目前持有凈多單7.1萬手，多頭頭寸還在永安之上。

　　空頭方面，第一大空頭國投安信(600061)，8.8萬手，凈頭寸2.48億。信達期貨5.4萬手，與永安持倉相仿。

　　從這個持倉圖來看，空頭略占優勢，而永安還未制霸豆粕，所以持倉菌僅持偏強觀點，后期高度，還要取決于永安能否主導行情，繼續拉升，不過鑒于PTA，鐵礦的舉報風波剛過去，可能豆粕上他不會有太大動作吧。

　　最近有人問兔期妹，為啥持倉菌還在分析持倉數據，更有人詫異開倉方式居然就靠籌碼推演那么隨意。這就像基本面派看到一些根據突破點來做趨勢交易的人產生不解一個道理。（4900的白糖你不買，5200/5300的白糖你卻開始追了？這種來自基本面派的嘲笑，本身也很可笑）

　　這里并不是說基本面買便宜貨可笑，巴菲特這樣的投資大佬都在買便宜貨，這一點都不可笑，但是基本面交易和趨勢交易的腦回路是不一樣的，但是當他嘲笑趨勢交易的時候，這就體現他無知了。價值投資者賺的是品種低估的錢，趨勢交易者賺的是上漲趨勢的錢，你們賺錢邏輯完全不同，一定要把對方的賺錢方式放在自己的邏輯框架里，當然就說不通了。同樣的如果趨勢交易的人去嘲笑價值投資的人“越跌越買”也是犯了同樣一個錯誤。每一種策略賺自己該賺的錢，同時虧自己該虧的錢，僅此而已。

　　這就像食肉動物在給食草動物上課，要生存下去必須要吃肉一樣，完全忽略了食草動物沒有可以咀嚼肉的牙齒，也沒有吃肉的消化系統，卻一本正經的按照自己的經驗去指導別人，最終當然只能是笑話。

　　對于投資者要清楚自己的優勢是什么，即你的牙齒，你的消化系統到底適合咀嚼什么食物，是肉還是草。你能否得到一手的基本面信息？你有沒有耐心去學習基本面數據？還有你的性格是否適合長線交易或者短期高頻？你未來預期成長的規模等等。

　　初級投資者是該有各自的入門方式，技術也好，基本面也罷，都是入門的開始。而且市場需要不同的聲音，反之，如果策略趨同，則是策略最大的災難。這和套利的人多了，套利空間自然變狹窄是一個道理。

　　持倉菌認為，技術切入是交易入門最好的方法（產業人士除外），大多數投機者對于基本面其實并不熟悉，學習需要一個過程，而技術指標則學習起來比較快，容易上手。

　　這也并不代表基本面不重要，如果真的只賺盒飯錢還真不需要基本面，一旦資金規模到一定級別了，基本面變成你不得不做的選擇，因為任何技術交易指標逃不過量價分析，當你資金達到一定規模時，你的資金本身就會影響到技術量價形態，這時候必會出現盈利模式坍塌，持續虧損。

　　產業人士的路徑可能正好相反，他們對于基本面有著一手資料，基本面切入是最佳選擇，但是懂基本面和持續盈利當中還有一道鴻溝，基本面最大bug就是不會止損，或者止損動作嚴重滯后。你要相信市場總有先知先覺的交易者先于你建倉，除非你是主導這波行情的大主力。因此，基本面交易者學會如何在技術面上找到買入點以及止損點則變得很重要。

　　所以要成為交易大家，先技術后基本面還是先基本面后技術面是殊途同歸的。格局只要足夠大，其實都是相通的。

　　讓持倉菌困惑的倒是一些技術派高手也在質疑持倉分析是否有價值，理由居然是因為主力會使用假持倉騙投資者，而持倉菌想說的是，持倉分析只是籌碼分析的一種方法。其實和MACD，KDJ指標，蠟燭圖等技術分析，并沒什么不同。大多數技術本質都是在分析大資金動向，均線就是大資金的成本，趨勢就是基本面矛盾沒變，所以做基本面的大資金持續買入并持有。

　　技術分析的特點就是錯了要會止損，要承認數據是會造假騙線的，從未聽說過什么指標是不能人為操縱的。即便是庫存數據，你看到的也只是主力想讓你看到的。所以過多糾結數據是否有價值，這本身就是一個偽命題，因為任何數據都可以作假。如何尋找當中的規律，及時發現作假，發現作假了以后怎么止損，才是學習交易的重點。PS:你以為作假不要成本嗎？（主力那么照顧你的感受，天天給你演戲？）

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