上周五期貨市場絕大多數下跌。漲幅較大的是雞蛋，漲幅超1.5%，其次是橡膠，漲幅超1%，然后是黃金，漲幅近1%；跌幅較大的是原油，跌超4.5%，其次是焦炭，跌幅近4%，然后是甲醇，跌幅2.5%。

　　上周五期貨市場多數流出。流入較大的是螺紋鋼，3.21億；橡膠，2.5億；黃金，2.23億；豆粕，1.52億；原油，1.28億。流出較大的是中證500，9.49億；焦炭，5.19億；滬深300，3.18億；玉米，1.21億；焦煤，1.12億。

　　上周五商品多數增倉。增倉幅度居前的是原油，11.66%；錳硅，7.47%；動力煤，6.74%；雞蛋，6.53%；玻璃，5.43%；減倉幅度居前的是玉米，6.33%；淀粉，6.21%；焦煤，6.06%；焦炭，4.87%；豆一，3.43%。

　　隔夜國際資本市場消息小集

　　1. 上周六美股標普500指數跌1.32%；歐洲Stoxx50指數跌1.13%；美元指數跌0.44%；倫銅跌0.59%；WTI原油跌5.41%；Brent原油跌5.29%；黃金漲1.33%。美豆跌0.97%；美豆粕跌1.65%；美豆油跌0.58%；美糖漲2.81%；美棉跌1.70%；CRB指數跌1.90%，BDI指數跌0.09%。離岸人民幣CNH貶0.11%報6.9365；德銀X-Trackers嘉實滬深300(160706)中國A股ETF跌0.57%。

　　2. 美股恐慌指數VIX上漲8.15%至18.71，期權市場對美股后市擔憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數漲11.08%。OVX(原油ETF的VIX)指數漲18.04%。

　　3. 貨幣市場三個月美元LIBOR利率報2.52025%(前值2.52175%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.320%(前值-0.317%)。

　　4. 債券市場十年期國債收益率美國跌8.4個基點報2.133%；德國跌3.0個基點報-0.207%。

　　CFTC報告顯示，截至5月28日當周，投機者所持CBOT 10年期美債凈空頭頭寸減少47178手合約，至376173手合約。

　　5. 黃金市場XAU(費城金銀指數)漲3.81%至70.02，GDM/GOD[黃金礦業指數/金價]比值報0.4577(前值0.4459)，Kitco黃金指數(剔除美元漲跌因素)漲1.29%報1275.45。

　　6. 美股收跌。特朗普宣布將對所有墨西哥商品征收關稅，使全球貿易緊張局勢進一步惡化。

　　7. 金屬市場，倫銅下跌，因中國制造業數據疲弱，加上美國威脅對墨西哥商品加征關稅，令市場擔心貿易爭端將損及全球經濟和金屬需求。

　　CFTC報告顯示，截至5月28日當周，投機者所持COMEX銅期貨和期權凈空頭頭寸增加3709手合約，至40676手合約，創最近19周新高。

　　8. 原油(WTI)暴跌，即使美元大跌，但美國威脅對墨西哥征稅令風險情緒再遭重創，原油等風險資產全線承壓，而美國推遲對伊朗石化產品制裁、OPEC的5月減產執行率預計大降，更是加大了油價的下行壓力。

　　CFTC報告顯示，截至5月28日當周，投機者所持NYMEX WTI原油期貨和期權凈多頭頭寸減少36019手合約至200,390手合約，創最近11周新低。

　　洲際交易所(ICE)報告顯示，截至5月28日當周，投機者所持布倫特原油凈多頭頭寸下降40879手至352736手合約。

　　貝克休斯數據顯示，截至5月31日當周，美國石油活躍鉆井數增加3座至800座，石油和天然氣活躍鉆井總數增加1座至984座。

　　EIA報告顯示，美國原油產量3月上升2.1%至1190.5萬桶/日。3月美國原油總需求同比下降1.8%。

　　能源咨詢機構JBC稱，歐佩克5月產量下降5萬桶/日至2990萬桶/日。

　　據外媒，5月OPEC原油產量下降至2015年來低位3017萬桶/日，但減產執行率從4月的132%銳減至96%。

　　市場消息稱，俄羅斯5月石油產量降低至1111萬桶/日。

　　美國咨詢公司SVB稱，伊朗5月非官方出口量為50-60萬桶/日。

　　伊拉克能源部稱，伊拉克5月整體原油出口均值為357.2萬桶/日。

　　彭博上周五(05.31)調查顯示，原油交易員與分析師繼續看空本周(06.03-07)美國原油前景。

　　9. 黃金上漲，因特朗普對墨西哥的關稅威脅攪動市場，避險情緒升溫。

　　Kitco上周五(05.31)調查顯示，華爾街和普通投資者均預計下周(06.03-07)黃金將保持其新獲得的上漲勢頭。

　　10. 經濟數據方面，【美國4月個人消費支出物價指數年率∶1.5% 前值∶1.5% 預估值∶1.6%】。

　　11. 特朗普宣布，從6月10日開始，美國將向墨西哥所有進口商品執行新的稅收，以迫使該國阻止非法移民進入美國。

　　12. 美國5月密歇根大學消費者信心指數終值弱于預期高于前值，但消費者對當前自身財務狀況評估不佳。

　　13. 美國4月消費者支出略超預期，但遠不及前值，因服務業支出有所減少，受家庭用電和天然氣減少拖累。

　　14. 美國4月核心PCE物價指數同比增速1.6%，作為美聯儲最為看重的通脹指標，該數據整體表現仍低迷。

　　15. 紐約聯儲主席威廉姆斯(美聯儲三號人物，永久票委)表示，美聯儲應在通貨緊縮或嚴重衰退時大幅降息。但未直接置評當前經濟前景或是利率政策。

　　16. 紐約聯儲Nowcast模型預計美國第二季度經濟增速為1.48%，此前為1.41%。亞特蘭大聯儲GDPNow模型將美國第二季度GDP預期從1.3%下調至1.2%。

　　17. 巴克萊銀行預計美聯儲可能在9月降息50個基點，因經濟、金融狀況惡化，貿易局勢緊張的加劇。

　　摩根大通預計美聯儲將在今年9月和12月降息25個基點。

　　18. 歐元區5月份收益率為負的政府債券規模達3.71萬億歐元，占所有政府債券總額的48%，該比例為2016年9月來最高。

　　19. 意大利央行警告政府不要擴大赤字，暗示2019年的公共債務增幅可能超過預期。

　　20. 印度政府稱，印度2018/19財年GDP增速年率為6.8%。3月GDP年化季率為5.8%。

　　21. EPFR Global數據顯示，截至5月29日當周，美國垃圾債券基金的資金流出28億美元，連續第四周凈流出。美股基金流出約82億美元。

　　22. 國際金融協會稱，5月新興市場股市流出146億美元，創2013年6月份以來最糟糕的一個月。新興市場債市流入90億美元。

　　23. 國際航空運輸協會（IATA）稱，受到國際貿易關系緊張和油價走高影響，將2019年全球航空公司利潤預期下調21%至280億美元。

　　今日重點關注：美國5月ISM制造業指數。

　　國內財經新聞

　　1. 中國5月官方制造業PMI49.4，重回榮枯線下方，創3個月新低。新訂單指數位于臨界點之下，表明制造業需求有所回落。

　　2. 中國5月官方非制造業PMI為54.3，符合預期，服務業繼續保持較快增長態勢。

　　3. 花旗稱，中國5月新能源汽車需求可能不及預期，相關需求很可能直到下半年政策落地才會釋放。

　　4. 商務部稱，中國將建立不可靠實體清單制度。

　　5. 世界銀行對中國的經濟增長預測為2019年6.2%，2020年6.1%。

　　6. SWIFT報告稱，4月人民幣維持國際支付第五大最活躍貨幣，份額略降至1.88%。

　　7. 據外匯局數據，中國4月服務貿易逆差242億美元，創七個月最大，3月205億美元。